Vedomosti.ru

14.09.2011

Самым доходным банком на рынке потребительского кредитования оказался  специализирующийся на кредитных картах «Тинькофф  кредитные системы» (ТКС-банк) — к такому выводу пришли аналитики Райффайзенбанка, изучив отчетность ТКС по МСФО за первое полугодие.

Его чистая процентная  маржа в январе — июне составила 38,8% против 17,8 и 22,5% у  основных конкурентов — «Русского стандарта» и «Хоум кредит энд финанс банка»(ХКФБ), подсчитали аналитики Райффайзенбанка. Их  коллега из Barclays Сapital Станислав  Пономаренко также отмечает существенный разрыв в марже: по его подсчетам, у  ТКС-банка она 45%, а у конкурентов — 18 и 25,4%.

«Сейчас таких цифр [на рынке] уже нет, такая маржа  была у “Русского стандарта” в период его бурного роста», — впечатлен партнер Frank Research Group Юрий  Грибанов.

Эффективная ставка у ТКС-банка, по словам Пономаренко, — порядка 60% годовых, причем держится выше среднерыночного уровня уже несколько  лет.

Представитель ТКС-банка сказал, что общая доходность портфеля кредитных карт  банка составляет примерно 50%.

У банка неплохая бизнес-модель: он сфокусировался на одном высокодоходном  продукте — кредитках, не тратится на отделения и может расти быстрее рынка. Этим же объясняет высокую маржу ТКС-банка директор департамента ХКФ-банка Павел  Беляев, но главное испытание для банка, по его мнению, впереди (см. врез).

Такая схема будет успешно работать и дальше, уверен Пономаренко, пока регулятор не трогает этот сектор.

Генпрокуратура  и Роспотребнадзор пообещали проверить соблюдение прав потребителей финансовых  услуг в банках. Получить комментарии в этих ведомствах вчера не удалось.

Другая угроза, по мнению Пономаренко, — снижение ставок по мере  увеличения активности госбанков на этом рынке.

К июлю задолженность населения по кредиткам Сбербанка перевалила за 50 млрд руб. Банк ожидает сохранения  быстрых темпов роста рынка, приводила пресс-служба банка слова директора  департамента Мойна Уддина.

За полгода задолженность по кредиткам ТКС-банка увеличилась более чем на 7 млрд руб. — здесь он также обогнал лидера рынка:«Русский стандарт» за это время нарастил  портфель на 5,7 млрд руб., а ХКФ-банк — лишь на 0,3 млрд руб.

Беляев уверяет, что ХКФБ с февраля-марта снова активизировал выдачу карт, существенно увеличив их рассылку. По его словам, обороты по свежему портфелю уже  приблизились к докризисным, а значит, рост будет заметным в этом году. Кредитки  действительно самый доходный продукт для банка, признает он, но маржу не  раскрывает. Представитель «Русского стандарта» отказался от комментариев.

Агрессивный рост не идет в ущерб качеству кредитного портфеля ТКС, пишут  аналитики Райффайзенбанка: снижаются доля просрочки и размер списаний — 218,5 млн руб. за полгода, или 1,3% от портфеля. В прошлом году было  списано 311 млн руб. (4,3%). Просроченная  задолженность выросла на 21% — меньше, чем выдаваемые  кредиты.